Amortizar la hipoteca: Cuota o plazo

Amortizar la hipoteca en un tema que siempre genera polémica. El problema que surge en las distintas opiniones que solemos leer sobre él es que se compara el dinero en diferentes momentos temporales.

Todos tenemos claro que el dinero de hoy no vale lo mismo que el dinero del futuro. Si lo vemos a la inversa queda clarísimo.

¿Cuánto costaba una entrada de cine hace 8 años?

Por suerte, el Dr. Exo antes de tratar a sus 3 pacientes dedicó 1 año de su vida a vender entradas de cine hace 8 años. Costaban 6,90€. ¡Y sin día del espectador ni nada! En ese mismo cine, hoy cuesta 9,90€ la entrada. ¡3€ más cara! Ha subido más de un 43% la entrada en cuestión de 8 años. Ya sé que el IVA subió del 8% al 21%, eso supone un 13% de subida, si lo excluimos del 43% aún nos queda una subida del 30%. Si sigue esa misma tendencia, dentro de 8 años la entrada costará unos 13€.

Con estos números queda claro que 9,90€ de hoy valen mucho más que 9,90€ de dentro de 8 años. Con los de hoy podemos ir al cine, con los 9,90€ de dentro de 8 años no podremos hacerlo.

Entonces, ¿amortizamos contra cuota o contra plazo?

Es la clásica pregunta que encontramos en multitud de foros y blogs. Pongamos un ejemplo de una hipoteca de 200.000€ a la que le quedan 30 años con Euribor (0,17%) +1% en la que queremos amortizar 10.000€.

Por supuesto, esta pregunta suele estar acompañada de la siguiente respuesta: “Si amortizas plazo te quitarás 21 cuotas a 659,02€ y una parte de otra cuota (224,38€). Esto supone un ahorro de 14.063,80€ mientras que si amortizas cuota te ahorrarás 32,96€ al mes durante 30 años de hipoteca que son 11.865,60€. ¡Amortiza contra plazo que te sale más de 2.000€ mejor!

A primera vista hasta nos puede convencer pero si lo pensamos un poco… los 14.063,80€ de la reducción de plazo los dejaremos de pagar dentro de 28 años y 2 meses mientras que los 32,96€ mensuales que nos ahorramos reduciendo cuota nos los quitamos desde el mes 1 al último mes. Recordemos el ejemplo del cine, el dinero de hoy no vale lo mismo que el dinero de dentro de unos años por lo que, deberemos llevar al mismo momento temporal ambos ahorros para poder compararlos.

Para hacer esto sólo hay que multiplicar la cantidad por (1+r)^n donde r es el interés y n es el número de períodos.

Para calcular contra plazo:

En este caso, deberemos llevar las 21 cuotas ahorradas al final del período (30 años) para luego traerlas al día de hoy. Al ser 21 cuotas mensuales dividimos el interes entre 12 para tener un interés mensual: 1,17%/12=0,0975% (quitando el % sería 0,000975). Para llevar la primera cuota ahorrada a dentro de 21 meses haremos: 659,02€ x (1+ 0,000975)^21. A esto le sumaríamos la siguiente cuota: 659€ x (1+ 0,000975)^20 y así hasta la última cuota. Además habría que llevar la cuota parcial que nos ahorramos de 224,38€: 224,38€ x (1+ 0,000975)^22.

Esto suma un total de 14.218,06€. Para no perdernos, esta cifra es el resultado de llevar el ahorro de las cuotas canceladas al amortizar por plazo al final del plazo, al año 30. Para traerlo al día de hoy en lugar de multiplicar, dividiremos esa cantidad: 14218,06€ / (1+ 0,000975)^360 = 10.011€. Se parece mucho a los 10.000€ iniciales que queremos amortizar, ¿verdad?

Para calcular contra cuota:

En este caso cogeremos cada una de las cuotas ahorradas de 32,96€ y las traeremos al día de hoy. Para traer la última cuota la operación sería 32,96€ / (1+0,000975)^360, para la siguiente 32,96€ / (1+0,000975)^359 y así hasta la primera cuota. Después las sumaremos todas. El resultado es: 10.003€.

Conclusión:

Amortizar contra cuota es lo mismo que amortizar contra plazo. La ventaja de amortizar contra cuota es que reduces tu riesgo al tener una cuota más baja. Además, si cada año amortizas una cantidad de tu hipoteca, se cancelará totalmente en el mismo momento lo hagas contra cuota o contra plazo.

Dr. Exo