¿Como recuperar la doble imposicion en los dividendos USA?

Muchos me habéis preguntado sobre mi inversión en USA y sobre cómo recuperar la doble imposición, normalmente es un tema que genera dudas y desconfianza por lo que hoy voy a tratar de desmitificarlo.

Lo primero que debemos hacer es rellenar en nuestro broker el formulario W-8BEN. Algunos brokers directamente lo rellenan por ti, en otros has de ser tú quien lo rellene. Este certificado sirve para que, en lugar de retenerte un 30% de impuestos sobre el cobro de dividendos en USA, te retengan un 15%.

Una vez rellenado el formulario, nos practicarán una retención del 15% en USA y, sobre el restante, te retendrán los impuestos en España. El tramo más bajo en España será del 19% en 2016, esto significa que de cada 100$ cobrados tendremos que asumir 3 costes diferentes:

• Comisión por cambio de dólares a euros.


• Retención USA.


• Retención España.

Es importante resaltar que el orden en que apliquemos los 3 es irrelevante pero aplicaré este orden para que el ejemplo quede más claro. También utilizaremos un tipo de cambio de 1$ = 1€ para facilitar las conclusiones.

Por tanto, primero nos aplicarán la comisión por cambio de moneda. En mi caso, el broker lo hace automáticamente a cambio de un 0,5% por lo que nos quedarán 99,5€. Tras esto nos quitarán el 15% de USA y nos quedarán 84,575€. Tras esto, sólo quedaría aplicar el impuesto relativo a España del 19% sobre los 84,575€.

Tras aplicar todos los costes relativos a comisiones e impuestos nos quedarían 68,50€. El tipo impositivo final conjunto será del 31,5%.

¡Ya te digo Leo! Está claro que si hubiera que asumir ese 31,5% de impuesto se haría complicado justificar nuestra inversión en USA. La buena noticia es que podemos recuperar en la declaración de la renta las retenciones realizadas en el extranjero hasta el límite del tipo medio impositivo que hayamos tenido en España. Por simplificar, si estamos en el tramo más bajo, el límite a recuperar sería del 19%.

En el caso de USA, tras rellenar el W-8BEN nos retendrán el 15%. Al ser inferior al 19% podremos recuperar al completo la retención practicada en USA.

En nuestro ejemplo recuperaríamos el 15% retenido en USA y el total de comisiones e impuestos se vería reducido a un 19% de impuestos totales, idéntico al que nos aplican en España.

Programa PADRE:

Por último pero no menos importante, voy a mostraros cómo rellenar todo esto en el programa PADRE. Para ello utilizaremos un ejemplo de una persona que haya cobrado 4.000€ en dividendos: 2.000€ de empresas españolas con una retención del 19% (380€) y 2.000€ de empresas de USA con una retención del 15% en USA (300€) y otra retención realizada en España del 19% del restante: (2.000€-300€) x 19% = 323€.

A partir de ahora, todo lo explicado corresponde al modelo de la declaración de la renta 2014. Algunas casillas pueden variar en años posteriores pero no debería haber grandes cambios.

Sólo tenemos que seguir 2 pasos:

1.- Casilla 24:

La desplegamos para añadir el total de dividendos brutos (4.000€) y lo retenido en España (380€ + 323€ = 703€).

Habrá que asociar el tipo 1 o 2 en función de si hemos mantenido en nuestra posesión las empresas durante los dos meses anteriores o posteriores al cobro. En caso de haberlas mantenido esos dos meses, que es lo normal en nuestra estrategia, sería 1.

2.- Casilla 533:

Seleccionamos el tipo 2 e introducimos los dividendos brutos de empresas USA (2.000€). Por último añadimos las retenciones realizadas en USA (300€).

Conclusiones:

En el caso de USA, siguiendo todos los pasos de este post, podemos recuperar el 100% de lo retenido en origen (15%). De esta forma, habremos pagado exactamente los mismos impuestos que por una empresa española.

Actualización: para la renta 2016 son las casillas 24 y 533.

Dr. Exo