Una nueva empresa se añade a la cartera del Dr. Exo:
Costco.
Las 7 acciones de Costco contribuirán con 1,60$ por acción al año a los dividendos que genera la cartera. Esto hacen unos 10,20€ brutos más al año a nuestros ingresos anuales, aunque la cifra exacta dependerá de la fluctuación del tipo de cambio entre el $ y el €.
¿Por qué Costco?
Llegó la hora de incorporar un retailer. Llevaba tiempo meditando si invertir en WalMart, Macy’s o Costco y finalmente ha sido esta última la que ha resultado ganadora entre las 3.
Costco es el segundo retailer del mundo tras WalMart, cuenta con 200.000 empleados y su gran particularidad es que para comprar en su establecimiento has de ser socio y pagar una cuota anual. Esta cuota te da derecho a poder comprar en Costco y disfrutar de los enormes descuentos de los que hacen gala. Además, los socios son realmente fieles a Costco.
Por otra parte, a diferencia de WalMart o Macy’s, Costco está planteando una expansión internacional interesante. De hecho, en España ya tienen 2 tiendas, una en Getafe y otra en Sevilla.
Análisis ANA:
- Activos importantes: Segundo retailer del mundo con millones de socios que compran fielmente en sus establecimientos. Precios muy competitivos y planes de expansión internacional.
- Estabilidad de negocio a futuro: Si algo está claro es que tras asentarse internet en nuestras vidas, la gente sigue y seguirá comprando en tiendas físicas. Y no sólo eso, sino que aquellos con tiendas físicas son los que más posibilidades tienen de crear sinergias entre el mundo online y el mundo físico. Al retail le queda mucha vida por delante. Pasamos a analizar los números:
- Ventas: Crecimiento en los últimos 5 años del 6,5% anual.
- Beneficios por acción: Crecimiento anual en los últimos 5 años del 12,7%.
- Dividendos por acción: Algo superior al crecimiento del BPA. En los últimos 5 años el dividendo ha crecido un 17,5% anual.
- Payout: El recorrido que tiene es brutal, su payout es tan sólo del 29,5%.
- Buen trato al accionista: 11 años repartiendo dividendos y 11 años de incrementos año tras año. En los 11 años el crecimiento anual medio es del 13,4%. Además de esto Costco ha repartido 3 dividendos especiales, el último en Febrero de 2015 de 5$ por acción, más de 3 veces el dividendo anual actual. El trato al accionista podría decirse que es inmejorable.
Los número del análisis ANA no admiten discusión alguna, son impresionantes.
Con Costco, el Dr. Exo ya posee acciones de 23 empresas diferentes. ¡Y muy orgulloso de todas ellas!
Dr. Exo
Gracias Dr. Exo,
ResponderEliminarSiempre compraba en Costco cuando vivía en México hace ya algún tiempo...Pero nunca se me había ocurrido invertir en esta empresa.
La incorporaré en mi radar ya que también quiero ampliar un poquito en el sector retail (ahora mismo solo tengo Sainsbury's).
Abrazo
Hola Manuel,
ResponderEliminarEn su justa medida es interesante incorporar algún retailer y CostCo tiene algunas barreras interesantes contra sus competidores :)
Un abrazo
Dr. Exo
mi opinión: irse a comprar acciones a usa para invertir 1000 dólares es una chorrada, en este caso necesitas 3 años de dividendos para pagar la comisión de compra. Además estás comprando con dólar muy fuerte y euro débil. El día que ing se ponga a cobrar custodia, solo la comisión se va a comer todos tus dividendos
ResponderEliminarEntiendo que para darle vida al blog haces compras todo el tiempo aunque sean cantidades ridículas pero mejor ahorrar y hacer como mínimo una compra de 5 a 10 mil dólares cada vez
Hola Felipe,
ResponderEliminarGracias por tu comentario a pesar del tono en que lo haces!
Te comento sobre los puntos que me dices:
- Con 1.000$ y un 2% de RPD recibes en un año 20$ que son las comisiones de compra por lo que el primer año queda amortizado.
- Si ING cobrase comisión de custodia cambiaría de broker.
- Hago compras de 1.000€ a 2.000€ para diversificar en número de empresas y diversificar temporalmente en ellas.
De hecho, en los próximos posts hablaré sobre la diversificación temporal y seguro que así entenderás las razones de realizar este tipo de compras!
Dr. Exo
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